首先，我相信诸位家里一定最少有一份保险合同，不管是自己如何的不相信保险，至少家庭里有一份保险合同，且并不把车险纳入。

因为保险的普及率很高，在保险的购买，使用体验上，很多人的感觉并不好。

所以一看到保险二字，大家第一反应是——肯定又是坑。

要知道，我们这个百姓话题板块，有香港分红储蓄险的人，实际占比不到1%啊。大部分人并没有香港保单，也没有接触过香港保险，即使有香港保险的朋友，可能也并不是在很了解这份合同权益之下去投保的。可能是为了要拿香港身份的亲朋，也可能就是财富公司的推销，基于对业务员的信任。又或者就是私行大客户经理主动推销。

以上，只是想表达一个观点——大家其实并没有接触过香港保险，但是会把香港保险和内地保险划上等号——天下乌鸦一般黑？

香港保险是什么？

先后顺序，香港保险是1842年开始起源的，比内地保险市场早很多。

保险是舶来品，国外的保险行业发展的更早更快，所以先进的保险发展模式是在香港开始蔓延的。

所以外资经常谈，百年老店，内地保险市场是1949年后才开始的，内地有什么保险公司能经营100年呢？

去年很多朋友因为港股失利，对香港有一些怨气，大家说香港是亚洲金融废墟。

但是真实的情况是，2024年全球金融中心指数报告统计，香港的整体评分是760分，刚好是全球第三，亚太区第一。其中投资管理，保险业和融资水平是全球第一。 金融业发展水平全球第二，营商环境和综合声誉全球第三。

这可不是江湖野榜，给钱就能加分。

香港保险管理的资金达到4.5兆亿美金，三分之二的资金来源于香港之外，香港是亚洲最大的保险市场。也是最成熟的保险市场。

我在和一些0511网友沟通的时候，大家会习惯性的用内地的思路来询问我，比如，香港保险公司破产又没有和内地保险公司一样有接盘机制？   比如，香港保险有没有和内地分红保险一样的投资平滑机制？ 比如香港保险的分红实现率要不要公开公示？等等等等。

其实，这就是误会了香港保险，以为是一个新的保险市场。而这些其实都是香港保险市场很早就有的，而内地是在借鉴和学习。

很多人被内地保险伤到了，我理解，我在0511从2018年揭示保险行业乱象写到2025年，我各种提醒各种分析解读，能力有限，已经尽力而为。

但是香港保险，本身有这些保单的人就极少数，所以，我们应该理性看待，而不是一棍子打死。

关于监管，香港保险业管局有两个纲领性文件，GL16和GL28。

GL16要求保险公司必须建立有效的参与式保单管理机制，包括非保证利益分配的公平性审查，定期检视分红实现率与保单持有人合理期望的匹配度，保险公司需向保单持有人披露分红政策，平滑机制和历史实现率。

而GL28则要求保险公利益演示文件中的信息必须充分、准确、清晰且无误导性。

然后我也想聊聊投资，因为百姓话题很多投资大咖，随意甩出的一张收益图，都是40%以上的收益。我确实没有这个能力，如果我有这样的投资水平，我也不用在0511发帖科普保险了。

香港保险的底层资产分为固定收益类，权益类投资和另类投资。

其中固定收益类投资主要就是国债，政府债，企业债等，大概的回报率是4%到6%，

有人说，你瞎说，国债哪有这么高？

香港作为全球金融中心，没有外汇管制，所以可以触达全球的各个主权国家，超债券机构，大型公司发行的美元债券。

比如中国工商银行发行的美元债券到期收益率为6.135%，汇丰银行6.215%，法国巴黎银行5.322%，这些都是信用评级非常好的债券。光票息收益就有5%到6%，所以香港保险公司大部分都是配置的高评级债券，违约风险极低，安全边际极高。

所以为什么内地的保单收益率不超过2.5%，底层资产就已经输的很彻底。

有人熟悉美债么？美债10年期的收益率为4.406%，20年期收益率为4.914%，30年期收益率为4.899%，这个底层资产也只有香港保险可以去配置，内地的资金无法参与。

再说权益类资产，以美国标普500为例，过去10年，30年和50年的标普500的平均年化收益分别是7.62%，7.34%和8.14%，

我们唱衰老美唱了很久了，美股也在这些年经历过了大萧条，互联网泡沫，次贷危机和新冠疫情，但是大趋势依旧持续向上。

甚至，香港保险公司背后的资管公司，在美股下跌的时候，可以做空美股赚钱。这在内地市场也是无法做到的。

以上的内容确实比较枯燥，但是比起只发表观点，不佐证事实，我更希望把这些数据列出来，有理有据，才是正经的科普分享~

对了，我还想补充一下 投资平滑机制。 这个内地也有，因为很多网友最终可能会把钱投入到内地的分红保单当中做一个长期储蓄。所以了解投资平滑也非常重要。

投资平滑机制就是在投资收益好的年份储存起来一些投资利润，在投资收益不好的年份释放出来，以此来平滑保单的分红波动。

香港保险公司在过去三十年期缴，市场涨跌起伏，但是很多公司是可以一直维持一个相当平稳的状态。

香港保险公司过去20年的分红稳定性，是好于内地分红保单的稳定性的，这一点，大家可以自己去查看分红实现报告。

最后的最后，我想说一句，我在0511发帖8年了，很多人因为保险质疑过我，或者因为自己的经历或者观点质疑过我。那么，如果真的有一个地方我诓骗了诸位，或者严重误导了诸位，我是不是早就应该塌房了呢？

欢迎大家继续监督我。就这样~谢了~诸位~

几年前如果办理香港卡，这个卡不是最重要的，最重要的是APP的使用。因为缴费都是需要用APP来完成转账的。 不过香港银行的APP的使用体验是不如内地的，可以说他们更安全，但是也更繁琐。

内地储蓄类的保险，不带分红的，平均水平2.3%复利，带分红的，平均水平3%复利。  已经提不起兴趣了。

现在让客户买这种低利率的产品，实在不是我愿意做的事情。

请问金融投资线上可以解决是怎么解决呢，我希望要本金安全，同时又有一个平均5%到6%的长期复利回报，用来储备我女儿未来的教育婚嫁金和我们自己的养老金补充。


你有你的观点，但是没有有力的东西去支撑你的观点。  就像你现在回复说“人人都可以成为百万富翁”，那关键怎么成为呢？  另外我虽然很喜欢香港的风景，文化和美食，但是每个人都对香港有不同的印象。我硬要说，大家去香港吃喝玩乐尽兴就好，是不是也有人会说香港有什么好玩的，物价又不接地气等等。 这个一定是存在差异性的~

[ 本帖最后由 上路子的八达通 于 2025-6-16 12:32 编辑 ]

首先很感谢你的回复，能打这么多字，和您的ID一样，您是一个很热心的人，我也喜欢和热心的朋友沟通。

您的第一部分内容，先是提到了内地的保险公司的投资项目回报率很高的问题，这个回报率我是认可的，但是你要知道保险公司的资金参与这个项目的比例是多少。国内的保险产品，以高保证收益为主，固定收益类的产品，大部分钱都是以配置固收类资产为主，你提到的这些项目，他们也许参与了，但是投入的比例是极少的。所以导致了整体收益上不去。而且最近国内的保险预定利率还要继续下调。 从2019年，4.025%到后面的3.5%，然后很快下调到3%，和现在的2.5%，监管是非常担心保险公司因为兜底这个收益而产生利差损的（就是我保证了3%但是我的投资回报还没有3%，就要自己贴钱进去），而香港是低保证，高分红，投资全球，所以在这方面，没有利差损的担忧，只需要维持好的分红实现率来确保口碑和信誉即可。
您又提到了万能险结算利率，有546款产品在3%或者以上，这个是事实，但是万能险结算利率是有保底利率的，而现在，我们在内地能买到的万能账户的保底利率行业一刀切就是最高2%的保底利率，所以这个结算利率未来一定会下调到保底水平。因为我自己有开通了十个保底3%的万能账户，现在去看这些万能账户，也都是保底3%的水平。 而内地现在的最好的分红保险，预期收益是可以达到3.3%左右的，这个是一个基于未来长期100%分红达成的假设计算，也就是未来的收益大概率是小于这个数值的。

然后第二部分，关于香港保险汇率的问题，大家感觉到了港币在上涨，人民币对港币的购买力下降了，是啊，这十年，人民币对美元的汇率是下跌了17%，即使最近美元有回落，即使川普各种搞事情，但是今天去购买美元，花的钱一样是比去年1月花的多，去年1月1美元=7.11人民币，现在1美元需要7.19人民币才能买到。所以汇率的问题没有人可以精准的预测，我们只能说，目前全球的经济发展离不开美元，而国内的出口的发展又不能让人民币一直涨上去。所以未来的汇率必然会是一个波动的行情，但是绝不会是一边倒的行情。

然后香港理财类的保单有没有利弊，当然有，从收益和功能性角度，其实香港保单是全方位领先的，而它因为要去香港开户和签约，又成了它的门槛，即当我们的资金有限的时候，其实就不适配香港保单，我认为这个门槛应该在总投资预算20万人民币以内，如果低于这个门槛，就优先排除掉香港分红保单。

另外选择香港保险不同的产品也有不同的场景需求，同时也需要有售后服务的安排，因为香港在这方面不如内地的APP小程序便捷，人力服务成本也是一个成本。

最后，我想说，科普科普，大家感兴趣会找我的，找我也不一定买，但是一切看缘分。 如果大家不找我，只是顶帖，也不错，但是我也无法去干预大家的行为。

我只能说，科普没有酬劳，我也希望有帮助到各位，同时能有人互相互惠互利选择我就更锦上添花啦，事实上这样的0511网友已经不再少数。我在2020年科普镇江惠民保的帖子，一个月就有五十多位网友加我微信咨询，我不卖惠民保，但是我确实懂保险。所以互帮互助，这不是不能放在台面上说的事情。