本帖只做技术分析，不做任何推广和投资建议~

如果你身边有做保险的朋友，你打开他的朋友圈，

他几乎每天都要反复提及一个词：3.0%停售。

当然现在银行的朋友也在提。

这件事不是假新闻，很真实，也是监管的意志，符合国内保险长期健康稳定发展的策略。

当然，也许你的圈子里还有人能提到美联储降息，这个和香港保险又挂钩了，因为美联储降息，香港保单的折扣和优惠会进一步下调。

那么，这两类保险能不能对比一下呢？

今天仅从收益上做一个对比（所以是收益对比，而非购买选择）。

说在开头，我知道很多人买保险是有虚荣心作祟的。

产品好不好并不重要，虚荣心得到满足就可以。

但是今天只讨论数据，不比较面子。

这家公司，名字就不提啦。（刚好内地和香港都有）

内地的产品自然是本月要停售的3%产品。

某B充裕人生2023，

100万，3年缴费，

25年满期，账户总额为5712470元，折算复利=2.74%

这边提醒一下，内地预定利率3%的产品并不等于复利就是3%。

比如这款的满期复利是2.74%，单利是3.79%。

很多人分不清单利和复利，所以乍一听单利3.79%，觉得比银行好很多。

其实不能这么算~

保险比的一直是复利，因为单利可以通过时间无限变大，而复利不会。

那么，再看一下对应的香港的保司的盈御3，

10万3年，25年的预期中档收益为1172330，预期复利为5.84%。

有人说，香港保险的产品分红是不确定的，所以不能只看中档分红，要把分红不达标的情况算进去。

我觉得很有道理。

我找了这个保险公司自2015年到今天发布的产品在官网的分红实现率。

2015年的充裕未来1代（2015-2017年三年投保期）分红实现率

分别为97%，101%，102%。我们把最差的值97%记下来。

2016年推出的充裕未来2（20160-2018年投保期）分红实现率分别为104%，106%，105%，既然都达标了，就不记了吧。

2018年推出的充裕未来3（2018-2020年投保期）分红实现率分别为105%，100%，98%，

我们把98%记下来。

2020年推出的充裕未来盈尚，（2020-2022年投保期），到现在公开的分红现金价值比率为100%，也就不记了吧。

2021年推出的盈御多元货币计划，至今的分红现金价值比率为100%，也不用记了。

好的，那么结合以上的分红实现率，

我们假设香港保险公司每年的分红实现率为31%，连续25年分红只做到31%，那么最终25年的满期复利是多少呢？答案是2.76%。

依旧比内地高。这个数值是没有计算香港投保的折扣的情况，如果加上折扣，数值更高。

也就是说，在连续25年分红实现率31%的情况，最终收益也高于内地的3%的产品。

那么，这个结论就是想说明香港好于内地么？

也不是，

首先我解释了，内地保险的收益率的真实水平是测算复利值，而非单利，因为单利可以通过时间无限变大，而复利不会。

其次，我也对比了香港VS内地，发现在收益率上，香港确实具备一定的优势，但是收益不能说明其他问题。

而对比这两款产品，刚好也是因为内地投保有保费门槛要求，而和香港的投保门槛似乎也能对应起来。

所以，对比起来倒是有点门当户对的感觉。

至于具体哪个更好呢？

我的答案是，只有合适的，没有最好的。

今天就到这里~希望小科普有一些帮助~（图片会放在楼层里）在不违反版规的前提下发出~