这两天，香港保险市场开始疯传这样一条消息：目前在售的7.2%预期收益的香港保险产品将在2025年1月1日前下架，迭代为预期复利6.5%的新产品。
这条新闻可能有少部分人感兴趣。所以我解读一下。
首先目前香港保险市场上的热门储蓄险的预期收益都是超过7%的。
比如香港的中国人寿，香港的中国太平，以及香港的中国太平洋，香港的中银人寿（中国银行），他们的主推产品，预期复利都在7%以上。
为什么我只列举中资保险公司呢？
因为在这个节骨眼，我更加青睐自己“家”的保险公司，以上公司的股东要么是国家财政部，要么是上海市政府，要么是1912年成立的中国银行。
在国际上，中国是非常重视信用信誉的国家，所以，在香港保险市场，这四家中资的保险公司，也是信用门面。
这些话只是想表达，按照他们预期的产品，复利达到7%，是完全有可能性的。
但是，如果现在降低预期收益到6.5%，并不是用（7.2%-6.5%）/7.2%=9.72%。这么简单。
我拿了中国人寿香港分公司的产品演示一份1万美金，交5年的保单，
发现保单持有100年的时候，第100年的账户价值是4548万美金，
而如果我们把预期复利降低到6.5%，第100年账户价值大约是2278万美金。
直接少了50%，
也就是说，对于中国人寿来说，未来只需要把现在的一半的分红给到用户，就可以做到。
香港保险的6%-7%的收益，是基于预期的演示收益，是精算师对过去的投资收益总结和对未来的投资收益预期设定的假设，是浮动的，不确定的，同时也是受市场监管的，
一旦分红实现率表现不佳，不仅会被监管问责，也会被用户声讨。（参考保诚这几年的口碑）
所以，这次降低预期如果新闻为真，可能就是保险公司基于全球形势做出的预判。
而这样的调整对保险公司的经营来说是利好的，就像内地保险市场利率已经下调到2.5%，一样的逻辑。
只是香港保险如果按照6.5%的预期收益，那会和现在的保单相比，在做30年内的资金规划会有些削弱。
比如回本时间再次被拉长，产生收益的时间再次被拉长。（现在10年大概4.8%的复利），在未来都将大打折扣。
5年缴费，第6年领总保费的7%的提取方式，也会成为过去时。
所以，虽然香港保险很小众，但是大家怎么看呢?
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